Welche Risiken sind mit dem Investieren in Aktienfonds verbunden?

Ein Fonds ist ein Aktienfonds. Der Fonds investiert exklusiv oder mehrheitlich in Anteilsscheine.

Was sind die Vorteile der Investition in Aktienfonds gegenüber der Direktanlage in Aktien?

Nach dem Finanzinstrument, das überwiegend in ihrem Investmentfonds enthalten ist, bezeichnet sind Fonds. Anleihenfonds verwalten deshalb mehrheitlich Rentenpapiere, Immobilienfonds mehrheitlich Grundstücke und Aktienfonds mehrheitlich Wertpapiere. An allen Schattenseiten und Vorzügen gegenüber der Direktanlage in Wertpapieren profitiert der Investor von der Risikominderung durch die weite Streubreite im Aktienfonds. Zum einen aus Renditen und zum anderen aus Kursgewinnen durch Gewinnmitnahmen besteht die Performance dieser Investmentfonds. Den Gewinnmitnahmen steht die Gefährdung der Kursverluste gegenüber.

Welche Gefahren gilt es bei der Investierung in spezialisierte Aktienfonds zu beachten?

Jeweils nach der vom Fondsmanagement verfolgten Anlagestrategie unterscheidet man speziell:

• Branchenfonds: Sie investieren bloß in ebne Geschäftszweige wie Gewerbe, Materialien und Energiegehalte, Biotechnologie, Lebensmittel, Versorgungsunternehmen, Finanzwerte, Fernmeldewesen und Medien, Technologie, Bioökologie oder Agrarwesen.
• Investmentfonds für Blue Chips: Sie investieren exklusiv in Standardwerte von Konzernen, die Gewinnchancen versprechen.
• Einen genauen Börsenindex nach möglichkeit präzise nachahmen wollen Indexfonds.
• Entweder auf einheimischen oder auswärtigen Börsen betätigen sich inlands- oder Auslandsfonds. Auf Gebiete oder individuelle Nationen konzentrieren sich regionale Fondsitze.
• Emerging-Markets-Fonds: wählen die Börsen von Schwellenländern aus.
• Sowohl in Wertpapiere sowie in Anleihen investieren Mischfonds.

Vor einer Geldanlage in die notwendige Risikoklasse und Anlageklasse einzustufen sind diese Sorten der Aktienfonds. Zu einer schlimmen Anlageklasse und bei vorsichtigen Geldanlegern außerdem zu einer schlimmen Risikoklasse gehören hohe Anlagerisiken wie bei Emerging Markets-Fonds. Eine Geeignetheitserklärung ist bei dieser Zusammenstellung nach der Anlageberatung und vor der Wertpapierorder dem Privatanleger vom Kreditanstalt auszuhändigen.

Allgemein gilt, dass die Gefahren eines Investmentfonds mit der Ausdifferenzierung heranwachsen können, da die Fondsmanager in Krisen-Zeiten für diese Ausdifferenzierung nicht in andere Anteilsscheine ausgeben dürfen und allgemein gering weitläufig angelegt sind. Als risikobehaftet gelten Branchenfonds.

Welche Anlagestrategien verfolgt ein Fondsmanager bei der Wahl von Anteilsscheinen ?

Investmentprozess

• Der Schwerpunkt liegt beim Bottom-Up, ebenfalls Stock-Picking bezeichnet auf der bestimmten Einzeltitelauswahl. Da lediglich als langlebiges Werkzeug zur Risikostreuung genutzt wird branchen- oder örtliche Streubreite.
• Fondsmanager bewerten beim Top-Down-Verfahren Marktplätze und ihre Marktpotenziale und Fondsmanager suchen in den Gebieten oder Sektoren, die favorisiert sind, danach nach Einzeltiteln.

Anlagestil

• Die Wachstumsaussichten der Firmen stehen beim Growth-Ansatz im Zentrum der Titelauswahl. Dass Bargeld, Erlös oder Absatz Konzentration pro Anteilsschein rascher wachsen als bei anderen Firmen der Industrie, bedeutet Zuwachs in diesem Umstand.
• Eine positive Beurteilung und die Beständigkeit des Investments steht beim Value-Ansatz dagegen im Vordergrund. Value-orientierte Fondsmanager suchen und investieren in dem Normalfall in Anteilsscheine, die sie als vom Marktplatz unterbewertet einstufen, viel gekoppelt mit starkem Dividendenertrag.
• Sowohl Substanzwerte sowie Wachstumswerte werden beim Core-Ansatz oder Blendcore einbezogen. Um von beiden zu nutznießen wenden die Fondsmanager jeweils abhängig von Marktsituation elastisch den Growthvalue oder Value-Ansatz an.

Unternehmensgröße

Andere auf Börsenschwergewichte konzentriert haben sich einige Fonds auf geringfügige Unternehmen. In dem Usus mit weniger Gefahr überbracht sind Investierungen in Standardwerte. Die Investierungen sind beispielsweise schon in Börsenindizes wie DAX oder Dow Jones Euro Stoxx 50 beinhaltet. Eine rasche Veräußerung dieser Marktwerte ist in gereizten Börsenzeiten aufgrund der Marktbreite leichter.

Welche Gefahren können entstehen aus der Auswahl der Investitionswährung?

Für Sparer mit der vorrangigen Zielsetzung der Aufwertung sind Aktienfonds attraktiv. Falls der entsprechende Industriezweig eine Börsenphase, die haussierend ist, verzeichnet, stehen Niederlagen höheren Möglichkeiten im Falle eines Kursabfalls eventuell entgegen. Die Investition ist aufgrund der weitläufigen Anlagestreuung eines Aktienfonds hierin aber deutlich gering riskant als eine Direktanlage in individuelle Wertpapiere. Der Investor kann außerdem seinen Einsatz an Zeitdauer, Fachkenntnis und vergleichbarem Kapital im Gleichnis zur Direktanlage niedriger dichthalten.

Zum Teil durch die Verwendung von Auswahlmöglichkeiten gesteigert oder verringert werden Gefahren und Möglichkeiten von Aktienfonds. Das Verlustrisiko wird bei Garantiefonds durch einen Rücknahmepreis, der garantiert ist, zu einem aufrechten Termin verringert. Eine Hebelkraft wird bei 130 / 30-Fonds durch die Verwendung von Derivationen erreicht und außerdem das Einlaufen von Short-Positionen erlaubt.

Die Valuta der Wertpapiere ist für den Geldanleger auch bedeutsam, in die der Investmentfonds investiert. Ein Bestandteil der Anteilsscheine notiert in einem fremdländischen Geld, ein Währungsrisiko besteht. Zu Wechselkursverlusten, aber außerdem zu ergänzenden Erträgen aus dem Entwicklungsverlauf des Wechselkurses auftreten kann und so. Keine Einwirkung auf das Währungsrisiko hat die Valuta dagegen, in der der Fondsitz selber notiert. Für Geldanleger aus der Eurozone unterliegt ein Investmentfonds, der in Euro notiert ist, so einem Währungsrisiko, für US-Anleger aber nicht. Der Investmentfonds, der in euro notiert ist, investiert in US-amerikanische Anteilsscheine.

Beachtung sollte ebenfalls dem Fondsvolumen verliehen werden. Nicht ausreichend hochkapitalisierte Anlageobjekte aufzufinden ist so für äußerst riesige Investmentfonds hart um den Vergleichsindex permanent zu überwinden. Fonds sollten aber ebenfalls eine sichere Mindestgröße haben, um ein ideales Ausrichten zu erlauben.